- Prima del Sortilegio
Malcolm e suo figlio Tremotino giungono grazie a dei fagioli magici nell’Isola che non c’è, abitata solamente da un’Ombra magica. Malcolm prova a volare con la Polvere Magica come faceva da bambino nei suoi viaggi di sogno sull’Isola, ma non ci riesce perché è adulto. L’Ombra gli dice che potrà tornare giovane solo se abbandonerà il figlio e l’uomo accetta. Tremotino torna nella Foresta Incantata e Malcolm diventa il demone Peter Pan, che vola ed ha grandi poteri magici finché scorre la polvere della gigantesca clessidra nascosta nella grotta dell’Isola del Teschio. Quando la polvere finirà, Peter Pan esaurirà la sua magia e tornerà come prima, cioè adulto e mortale. Per anni Peter Pan manda i suoi "scagnozzi", ossia i Bambini Sperduti, e l’Ombra alla ricerca di Henry Mills, perché ha il cuore del vero credente, che gli serve per restare giovane per sempre ed assorbire tutta la magia dell’Isola che non c’è, accrescendo ulteriormente i suoi poteri.

Convinti di aver trovato il bambino giusto, Felix e i suoi alleati si accordano con Uncino per portarlo sull’Isola; quando però confrontano la faccia di Baelfire con il ritratto in mano loro capiscono di aver preso il ragazzino sbagliato.

- Dopo il Sortilegio.
Un manipolo di Bambini Sperduti ordina a Greg e Tamara di consegnare loro Henry, non appena approdano sull’Isola. Capendo di essere stati raggirati, i due tentano di opporsi, ma l’Ombra cala dal cielo per uccidere Greg, mentre Tamara ha solo il tempo di urlare al bambino di scappare prima di venire colpita da una freccia.

Mentre sta correndo senza meta per la foresta, Henry è tratto in salvo proprio da Peter Pan, che si finge un ex-Bambino Sperduto in fuga. I due cercano per un po’ di fuggire e raggiungere le Caverne dell’Eco, ma prima che giungano là i Bimbi Sperduti li raggiungono. Peter Pan consiglia ad Henry di arrendersi, ma il bambino prende la sua Polvere magica e con il potere che gli dà la sua fede li fa volare lontani.

Appena atterrati, Peter Pan si tradisce sulla sua vera identità; scoprendo infine le sue carte, ammette di aver pianificato lui il rapimento di Henry, perchè il suo è il cuore del vero credente, e lo ha dimostrato con il volo di prima. A questo punto chiama i suoi e li invita a "giocare" con Henry.